Análise de Desempenho Financeiro é uma forma utilizada para avaliar a saúde financeira da empresa, apresentando informações importantes sobre geração de lucro e capacidade de quitação de dívidas.
Além disso, é possível calcular indicadores que quando comparados ao histórico empresarial, são capazes de fornecer informações sobre possíveis tendências de mercado, riscos financeiros e oportunidades de investimentos.
Nos próximos tópicos, exploremos um pouco mais sobre esse assunto, evidenciando seus indicadores e as principais ferramentas de análise financeira presentes no mercado. Vamos a leitura?!
O que é Análise de Desempenho Financeiro?
Análise de Desempenho Financeiro é um método avaliativo que, juntamente com a Gestão Financeira de uma empresa, busca avaliar os resultados financeiros da corporação.
Nesse sentido, com a análise de desempenho financeiro, é possível mensurar o desempenho financeiro e apresentar de forma precisa o nível do serviço prestado e o levantamento econômico das atividades.
Sendo assim, análise de desempenho financeiro se baseia em quatro indicadores para ser realizada, sendo eles: liquidez, endividamento, rentabilidade e atividade. Pode ser medida com demonstrativo de resultados, fluxo de caixa e lucro líquido.
Dessa forma, objetiva determinar o desempenho alcançado e o grau de risco da empresa. Auxiliando no processo de tomada de decisão e criação de estratégias, além de comparar a empresa com o mercado em que está inserida.
Quais são os indicadores avaliados na Análise de Desempenho?
Indicadores são formas usadas para mensurar, avaliar e acompanhar variáveis de processos. Além disso, através deles é possível obter informações valiosas para análise de atividades.
Confira a seguir alguns dos indicadores de análise de desempenho:
1. Indicador de atividade
Os indicadores de atividade ou indicadores de eficiência operacional são aqueles que apresentam a eficiência na utilização de recursos que geram receita. Podem ser subdivididos em quatro categorias:
- Giro de caixa: representa quão eficiente a empresa é ao gerar vendas através de ativos;
- Giro de estoque: representa a velocidade em que a empresa consegue acabar com seu estoque, valores altos de giro de estoque indicam que a empresa é capaz de converter rapidamente o estoque em venda.
- Fluxo de caixa: representa o tempo em que a empresa consegue receber dos clientes, gerando um fluxo de caixa contínuo. Quanto maior o prazo, menor a eficiência nesse indicador.
- Prazos de pagamento: representa o tempo médio gasto pela empresa para quitar suas dívidas com fornecedores, quanto maior o prazo mais eficiente é o gerenciamento de capital de giro.
2. Indicador de Estrutura de Capital
Também chamado de Indicador de Endividamento, esse indicador avalia a estrutura de capital empresarial, ou seja, a proporção existente entre a dívida e o patrimônio e ativos existentes, além da capacidade de pagamento de juros.
Existem três tipos de indicador de endividamento, confira:
- Endividamento Geral: apresenta a proporção dos ativos que estão financiados por dívidas, um alto valor de endividamento geral pode indicar algum risco financeiro, pois a empresa pode estar com muitas dívidas.
- Cobertura de Juros: é o valor de quantas vezes a empresa pode cobrir suas dívidas com juros através do lucro operacional. Dessa forma, quanto maior o valor da cobertura de juros mais fácil será de lidar com dívidas.
- Dívida Líquida / EBITDA: representa a capacidade de pagamento de dívidas de acordo com o caixa operacional, sem contar com juros, impostos, depreciações e EBITDA (amortizações).
Valores baixos representam que a empresa é capaz de quitar suas dívidas mais facilmente.
3. Indicador de Liquidez
Esse indicador é muito importante pois, através dele, é possível entender a capacidade empresarial de pagar dívidas em prazos curtos, ou seja, até um ano. Esse indicador pode ser classificado de três formas, sendo elas:
- Liquidez corrente: apresenta o valor de ativos circulantes, ou seja, dinheiro, estoque e contas a receber que a empresa possui para cada valor de passivo circulante (dívidas de curto prazo).
Caso o valor da liquidez corrente ultrapasse 1, significa que a empresa possui ativos suficientes para suprir suas obrigações de curto prazo.
- Liquidez seca: similar a liquidez corrente, porém exclui os estoques, visto que os mesmos podem demorar a se transformarem em valor de caixa. Esse tipo possibilita uma visualização mais cautelosa da liquidez.
- Liquidez imediata: esse tipo foca em medir a capacidade de quitação de dívidas de curto prazo utilizando o valor em caixa ou ativos líquidos.
4. Indicador de Rentabilidade
Os indicadores de rentabilidade são aqueles capazes de gerar lucro através de vendas e ativos, indicando o quão eficiente a empresa é na transformação de receita em lucro.
- Margem Bruta: serve para medir a eficiência de produção da empresa, sendo a porcentagem do lucro que resta após deduções de custo de produção, um valor alto de margem bruta indica eficiência de operação.
- Margem Operacional (EBIT): é o valor adquirido antes da dedução dos impostos e dos juros, essa métrica é importante pois apresenta a lucratividade nas principais atividades exercidas pela empresa.
- Margem Líquida: é o valor da receita que representa o que virará lucro após o abatimento de todas as despesas.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROI): apresenta o retorno gerado pela empresa para os acionistas, avaliando o quanto de lucro é gerado para cada valor investido pelos investidores.
- Retorno sobre Ativos (ROA): avalia o valor do lucro gerado através dos ativos empresariais, mostrando a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
Como fazer uma Análise de Desempenho Financeiro?
A realização de uma análise de desempenho financeiro pode ser desafiadora quando iniciada de forma incorreta. Por isso, confira a seguir o passo a passo para realização de uma análise eficaz.
Defina o objetivo da avaliação
Antes de iniciar o processo de avaliação propriamente dito, é preciso ter em mente o objetivo pelo qual ela estará sendo realizada. Por isso, determinar quais dos indicadores serão analisados é fundamental.
Identifique e colete os dados que serão utilizados
Após traçar os objetivos, é necessário identificar e coletar todos os dados que serão utilizados durante a análise, alguns exemplos de dados que podem ser coletados são:
- Demonstrativos financeiros;
- Histórico de movimentações de caixa;
- Documentos financeiros;
- Registros Contábeis, entre outros.
Uma forma de obter tais dados, é através da utilização de sistemas de gestão financeira, visto que neles estão concentrados todos os dados referentes à saúde financeira empresarial.
Com os dados coletados, é preciso realizar uma limpeza e organização dos mesmos, removendo as duplicatas e corrigindo possíveis inconsistências.
Além disso, analise de forma a encontrar padrões com isso será possível entender como os dados estão classificados.
Aplique os indicadores financeiros
Após a coleta e a primeira análise dos dados, é hora de aplicar os indicadores financeiros, visando identificar possíveis problemas na saúde financeira empresarial.
Compare com as tendências de mercado
Com o cálculo dos indicadores financeiros calculados, pesquise novas tendências e novos indicadores que possam colaborar para uma análise mais profunda, aumentando a visão de posicionamento dentro do mercado.
Crie um relatório de recomendações
Ao final de toda análise, é preciso unir todas as informações obtidas a fim de gerar um relatório capaz de fornecer informações que auxiliem na visão estratégica empresarial e no processo de decisões financeiras.
Quais ferramentas utilizar na Análise de Desempenho Financeiro?
Para realizar uma boa análise de desempenho financeiro, algumas ferramentas podem ser utilizadas, para que, os resultados sejam precisos e os dados transformados em fontes valiosas de informações.
Confira a seguir algumas ferramentas que são utilizadas nesse processo:
Software de gestão financeira
Sistemas de gestão de finanças oferecem uma plataforma exclusiva para apresentar, monitorar e analisar dados financeiros. Além disso, são capazes de automatizar tarefas repetitivas, o que otimiza o acesso à informação.
Ademais, a utilização desses softwares é indispensável para geração de relatórios funcionais e personalizados da saúde financeira empresarial.
Plataformas para análise de dados
Saber analisar corretamente os dados é fundamental para uma boa análise de desempenho financeiro, por isso, algumas ferramentas como o PowerBI e Google Data Studio são capazes de maximizar os resultados e a interpretação deles.
Além de serem instrumentos robustos de análise, são capazes de facilitar a visualização dos resultados, visto que transformam os números em interfaces dinâmicas e intuitivas.
Plataformas de inteligência de mercado
As plataformas de inteligência de mercado, são interfaces que permitem entender o contexto externo no qual a empresa está incluída.
Esse tipo de ferramenta é capaz de oferecer diversos tipos de dados, como dados setoriais, tendências no mercado e etc, fazendo com que a avaliação financeira se torne mais assertiva.
Sistemas ERP
Sistemas de Planejamento de Recursos Empresariais, são aqueles que integram diversas questões operacionais, incluindo a conexão do departamento financeiro aos demais da empresa.
Além de oferecerem uma visão integral dos processos, otimizam a gestão empresarial e aumentam a eficiência.
